MetaTrader Expert Advisor Ich habe von Strategien, die mit mehreren Trend folgenden Fonds zu investieren und Kapital umzukehren zwischen ihnen umgekehrt zur Performance zu hören. Diese Strategien ziehen Geld aus Mitteln, die gut über einen Zeitraum von Zeit durchgeführt haben und reallocate, dass Geld für Fonds, die während dieser Zeit unterperformiert haben. Die Idee hinter dieser Art von Strategie ist, dass Trendfolger, die gut waren, sind für eine Korrektur fällig und Fonds, die schlecht durchgeführt haben, werden wahrscheinlich aus einer Korrektur kommen. Dies ermöglicht einem Investor, einen größeren Teil des investierten Kapitals zu haben, wenn ein Fonds seine größten Gewinne protokolliert. Die Strategie der Verdoppelung auf sich selbst klingt groß in der Theorie, aber es hat auch einige große Mängel. Ein jüngster Post von Dorsey Write Money Management erforschte ein ähnliches Konzept, dass Händler auf ihre eigene Strategie verdoppeln können. Die Post umfasst einen Artikel von Craig Israelsen, dass das schlägt beitragen, zusätzliche Mittel auf Ihr Konto nach Zeit verlieren, um eine minimale Gesamtrendite beizubehalten. Wie Israelsen8217s Strategie arbeitet Was Israelsen vorschlägt, ist auf langfristige Investoren ausgerichtet. Er schlägt vor, eine Benchmark-Nummer wie 8, dass ein Investor als jährliche Rendite Ziel wird. In allen Jahren, in denen ein Investor hinter der 8 zurückbleibt, sollten sie genügend Mittel zur Verfügung stellen, um den Unterschied auszugleichen. Allerdings, wenn das Konto mehr als 8 zurückgibt, sind sie nicht verpflichtet, etwas weiter beitragen. Diese Art von Strategie wird eine glatte Equity-Kurve, die immer höher bewegt. Es nutzt die Macht der Dollar Kosten Mittelung auf der Kehrseite, und dann lässt sich die upside kümmern sich um sich. Anwenden der Strategie für Forex Während diese Strategie in der Theorie interessant ist, denken die meisten Forex-Händler in Bezug auf die jährliche Rendite. Sie schauen, um Profite auf einer täglichen Basis zu buchen. Wie könnten wir die Strategie anpassen, um dieses Modell anzupassen Die einfache Antwort wäre, einen täglichen Benchmark für die Rendite zu setzen, anstatt eine jährliche Rendite zu verwenden. Wenn Ihr Ziel ist es, eine bestimmte Menge an Geld jeden Tag, zwingen Sie sich dazu beitragen, den Unterschied, wenn Sie kurz kommen. Dies würde eine durchweg positive Eigenkapitalkurve gewährleisten, so dass der Kontowert niemals erodieren würde. Allerdings gibt es auch einige Nachteile dieser Strategie. Probleme mit der Strategie Die offensichtlichste Frage bei dieser Art von Strategie ist, dass sie davon ausgeht, dass Sie sich leisten können, genug Kapital in regelmäßigen Abständen zu leisten, um die Verluste auszugleichen, die durch Ihren Handel entstehen. Wenn Sie zu irgendeinem Zeitpunkt nicht genug Kapital haben, um die Verluste zu decken, dann fällt die gesamte Strategie auseinander. Wenn Sie genügend Kapital haben, um hereinzukommen, um Verluste in Ihrem Trading auszugleichen, dann warum investieren Sie dieses Kapital in Ihren Handel an erster Stelle Warum warten Sie, bis Sie verlieren, bevor Sie es investieren Sie verbringen das Kapital töricht während Profitablen Zeiten Während Israelsen8217 Idee klingt sehr interessant aus einer theoretischen Perspektive, kann es nicht sehr hilfreich in der tatsächlichen trading. Fix Broken Trades mit der Reparatur-Strategie Investoren, die einen erheblichen Verlust an einer Aktie erlitten haben, wurden auf drei Optionen beschränkt: verkaufen und Nehmen Sie einen Verlust, halten und hoffen, oder verdoppeln. Die Halte - und Hoffnungsstrategie erfordert, dass die Aktie auf Ihren Kaufpreis zurückkehrt. Was lange dauern kann, wenn es überhaupt passiert. Die Doppel-Down-Strategie erfordert, dass Sie gutes Geld werfen, nachdem schlecht in der Hoffnung, dass die Aktie wird gut funktionieren. Glücklicherweise gibt es eine vierte Strategie, die Ihnen helfen, Ihre Bestände zu reparieren, indem Sie Ihre Break-even-Punkt ohne zusätzliche Risiko. Dieser Artikel wird diese Strategie zu erforschen und wie Sie es verwenden, um aus Ihren Verlusten zu erholen. Definition der Strategie Die Reparaturstrategie basiert auf einer bestehenden Verlustposition und wird durch den Erwerb einer Call-Option und den Verkauf von zwei Call-Optionen für je 100 Aktien im Bestand konstruiert. Da die Prämie aus dem Verkauf von zwei Call-Optionen ausreicht, um die Kosten der einen Call-Optionen zu decken, ist das Ergebnis eine freie Option Position, die Sie brechen sogar auf Ihre Investition viel schneller. Hier ist das Gewinn-Verlust-Diagramm für die Strategie: Copyright 2008 Investopedia So verwenden Sie die Reparatur-Strategie Können Sie sich vorstellen, dass Sie kauften 500 Aktien von XYZ bei 90 nicht allzu lange her, und die Aktie hat seitdem sank auf 50,75 nach einer schlechten Gewinn-Ankündigung. Sie glauben, dass das Schlimmste vorbei ist für das Unternehmen und die Aktie könnte wieder über das nächste Jahr, aber 90 scheint ein unangemessenes Ziel. Folglich ist Ihr Interesse nur so schnell wie möglich brechen, anstatt Ihre Position zu einem erheblichen Verlust zu verkaufen. (Für weitere Strategien, um wieder auf den richtigen Weg zurückzukehren, lesen, was zu tun ist, wenn Ihr Handel schief geht.) Aufbau einer Reparatur-Strategie würde die folgenden Positionen beziehen: Kauf von 5 der 12-monatigen 50 Anrufe. Dies gibt Ihnen das Recht, weitere 500 Aktien zu einem Preis von 50 pro Aktie zu erwerben. Schreiben von 10 der 12-monatigen 70 Anrufe. Dies bedeutet, dass Sie verpflichtet, 1.000 Aktien zu 70 pro Aktie zu verkaufen. Jetzt sind Sie in der Lage, auch bei 70 pro Aktie statt 90 pro Aktie zu brechen. Dies wird ermöglicht, da der Wert der 50 Anrufe jetzt 20 ist gegenüber dem -20 Verlust an Ihrer XYZ-Aktienposition. Ihre Nettoposition ist damit nun Null. Leider wird jede Bewegung über 70 verlangen, dass Sie Ihre Aktien zu verkaufen. Allerdings werden Sie immer noch die Prämie, die Sie gesammelt aus dem Schreiben der Anrufe und sogar auf Ihre verlierend Stock-Position früher als erwartet. Ein Blick auf mögliche Szenarien Also, was bedeutet dies alles können wir einen Blick auf einige mögliche Szenarien: XYZs Aktie verbleibt bei 50 pro Aktie oder Tropfen. Alle Optionen verfallen wertlos und Sie erhalten die Prämie von den schriftlichen Kaufoptionen zu halten. XYZs Aktie erhöht sich auf 60 pro Aktie. Die 50 Anrufoption ist jetzt 10 wert, während die beiden 70 Anrufe wertlos laufen. Jetzt haben Sie ein Spare 10 pro Aktie plus die gesammelten Prämie. Ihre Verluste sind jetzt niedriger im Vergleich zu einem Verlust von -30, wenn Sie nicht versucht haben, die Reparatur-Strategie überhaupt. XYZs Aktie erhöht sich auf 70 pro Aktie. Die 50-Call-Option ist jetzt im Wert von 20, während die beiden 70 Anrufe nehmen Sie Ihre Aktien weg bei 70. Jetzt haben Sie 20 pro Aktie auf die Call-Optionen, plus Ihre Aktien sind bei 70 pro Aktie, was bedeutet, dass Sie sogar auf gebrochen haben die Position. Sie haben keine Aktien mehr im Unternehmen, können aber jederzeit Aktien zum aktuellen Marktpreis zurückkaufen, wenn Sie glauben, dass sie höher steuern. Auch erhalten Sie, um die Prämie aus den Optionen erhalten zuvor erhalten. Ermittlung der Basispreise Eine der wichtigsten Überlegungen bei der Anwendung der Reparaturstrategie ist die Festlegung eines Basispreises für die Optionen. Dieser Preis wird bestimmen, ob der Handel frei ist oder nicht sowie Einfluss auf Ihre Break-even-Punkt. Sie können damit beginnen, die Höhe des nicht realisierten Verlustes Ihrer Lagerposition zu bestimmen. Eine Aktie, die bei 40 gekauft wurde und nun bei 30 Aktien handelt, entspricht einem Papierverlust von 10 pro Aktie. Die Optionsstrategie wird in der Regel durch den Kauf der at-the-money Anrufe (Kauf von Anrufen mit einem Streik von 30 in dem obigen Beispiel) und das Schreiben von Out-of-the-Cash-Anrufe mit einem Ausübungspreis über dem Streik der gekauften Anrufe konstruiert Um die Hälfte des Aktienverlustes (35 Anrufe mit einem Ausübungspreis von 5 über 30 Anrufe). Beginnen Sie mit den dreimonatigen Optionen und bewegen Sie sich nach oben, so hoch wie ein Jahr LEAPS. Als allgemeine Regel gilt, desto mehr Zeit wird benötigt, um sie zu reparieren. (Halten Sie lesen über LEAPS bei der Verwendung von LEAPS in einem Covered Call Schreiben.) Einige Aktien sind möglicherweise nicht möglich, kostenlos zu reparieren und kann eine kleine Belastung Zahlung erfordern, um die Position zu etablieren. Andere Aktien können nicht repariert werden, wenn der Verlust ist sehr erheblich - sagen wir, größer als 70. Getting Greedy Es mag scheinen, auch jetzt brechen, aber viele Investoren verlassen unzufrieden, wenn der Tag kommt. Also, was ist mit Investoren, die von Gier zu Angst und zurück zu Gier gehen, zum Beispiel, was wäre, wenn die Aktie in unserem früheren Beispiel stieg auf 60 und jetzt wollen Sie die Aktie zu halten, anstatt verpflichtet zu verkaufen, sobald sie erreicht 70 Glücklicherweise, Sie Können die Optionen Position zu Ihrem Vorteil in einigen Fällen abwickeln. Solange die Aktie unter Ihrem ursprünglichen Break-even (in unserem Beispiel 90) gehandelt wird, kann es eine gute Idee sein, solange die Aktienaussichten stark bleiben. Es wird eine noch bessere Idee, um die Position zu entspannen, wenn die Volatilität in der Aktie hat zugenommen und Sie entscheiden, früh in den Handel zu halten, um die Aktie. Dies ist eine Situation, in der Ihre Optionen viel attraktiver werden, während Sie noch in einer guten Position mit dem zugrunde liegenden Aktienkurs sind. Probleme treten jedoch auf, sobald Sie versuchen, die Position zu beenden, wenn die Aktie am oder über Ihrem Break-even-Preis gehandelt wird: Sie benötigen eine Gabelung über ein Bargeld, da der Gesamtwert der Optionen negativ ist. Die große Frage ist, ob der Investor die Aktie zu diesen Preisen besitzen möchte oder nicht. In unserem vorherigen Beispiel, wenn die Aktie mit 120 pro Aktie gehandelt wird, wird der Wert des 50-Anrufs 70 sein, während der Wert der beiden kurzen Anrufe mit Ausübungspreisen von 70 -100 sein wird. Folglich würde die Wiederherstellung einer Position im Unternehmen genauso kosten wie ein Freiverkauf (120), dh die 90 aus dem Verkauf des ursprünglichen Bestandes plus einer zusätzlichen 30. Alternativ kann der Anleger die Option einfach schließen Für eine 30 Debit. Als Ergebnis sollten Sie in der Regel nur prüfen, Abwicklung der Position, wenn der Preis bleibt unterhalb Ihrer ursprünglichen Break-even-Preis und die Aussichten gut aussehen. Andernfalls ist es wahrscheinlich einfacher, nur eine Position in der Aktie zum Marktpreis wiederherzustellen. Schlussfolgerungen Die Reparaturstrategie ist eine gute Möglichkeit, Ihren Break-even-Punkt zu reduzieren, ohne zusätzliches Risiko durch Zusatzkapital zu übernehmen. Tatsächlich kann die Position in vielen Fällen kostenlos festgelegt werden. Die Strategie ist am besten mit Aktien, die Verluste von 10 bis 50 erlebt haben, verwendet. Alles, was mehr verlangen kann eine verlängerte Zeit und niedrige Volatilität, bevor es repariert werden kann. Die Strategie ist am leichtesten in Aktien mit hoher Volatilität zu initiieren, und die Länge der Zeit benötigt, um die Reparatur abzuschließen, hängt von der Größe des anfallenden Verlustes auf dem Lager. In den meisten Fällen ist es am besten, diese Strategie bis zum Ablauf zu halten, aber es gibt einige Fälle, in denen die Anleger besser sind, die Position früher zu verlassen. Ein Begriff verwendet von John Maynard Keynes verwendet in einem seiner Wirtschaftsbücher. In seiner 1936 erschienenen Publikation The General Theory of Employment. Ein Gesetz der Gesetzgebung, die eine große Anzahl von Reformen in U. S. Pensionspläne Gesetze und Vorschriften. Dieses Gesetz machte mehrere. Ein Maß für den aktiven Teil einer Volkswirtschaft. Die Erwerbsquote bezieht sich auf die Anzahl der Personen, die sind. Der gesamte Bestand an Währung und anderen flüssigen Instrumenten in einer Volkswirtschaft zu einer bestimmten Zeit. Die Geldmenge. 1. Im Allgemeinen eine Situation der Gleichheit. Parität kann in vielen verschiedenen Kontexten auftreten, aber es bedeutet immer, dass zwei Dinge. Eine Klassifizierung von Handelsaktien, wenn eine deklarierte Dividende dem Verkäufer statt dem Käufer gehört. Eine Aktie wird sein.
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